3월 17일 미국 증시 — FOMC 전야, 브렌트 $100+ 재돌파에도 S&P 2일 연속 상승

FOMC 결정을 하루 앞둔 화요일.
브렌트가 다시 $100 위로 올라섰지만, 시장은 이틀째 상승세를 유지했다.
S&P +0.25%, 나스닥 +0.47%, 다우 +47p(+0.10%).

 

유가 재상승에도 소비재 섹터가 +1%로 강했다.
Delta와 American Airlines가 유가 상승에도 불구하고 매출 가이던스를 상향하며 항공/여행주가 반등.
"유가 $100에도 소비자 지출은 아직 살아있다"는 해석이 나왔다.

 

엔비디아 GTC에서 Vera Rubin 플랫폼과 "2027년까지 $1조 주문" 전망이 나왔고,
아마존 CEO 재시가 "AI로 AWS 매출 $6,000억(10년)"을 제시했다.
AI 서사가 전쟁 변동성 속에서도 시장의 하방을 지지하는 구조가 이어지고 있다.

 

주요 지표 요약 (CNBC 종가 기준)

항목	종가	전일 대비
S&P 500	6,716.09	+0.25%
나스닥	22,479.53	+0.47%
다우존스	46,993.26	+0.10% (+46.85p)
WTI 유가	~$96+	상승
브렌트 유가	$100+	+3%
비트코인	$73,763	+5%+ (장중 $75,991 터치)

 

유가 — 브렌트 다시 $100 위, 하지만 시장은 둔감해졌다

전일 $93까지 후퇴했던 유가가 다시 상승.
브렌트가 +3%로 $100 위를 회복하고, WTI도 $96 위에서 마감(Bloomberg).

 

시장의 유가 민감도가 둔화되고 있다.
지난주 브렌트 $100 돌파 때 S&P가 -1.5% 급락했는데, 오늘은 같은 $100에서 +0.25%.
"전쟁 프리미엄에 익숙해지기 시작했다"는 평가가 나온다.

 

트럼프: TruthSocial에서 "NATO 국가의 도움이 필요 없다 — 필요했던 적도 없다(WE NEVER DID)"고 발언.
주말의 "연합 함대" 구상에서 불과 이틀 만에 후퇴한 셈이다.
호르무즈 해협의 안전 보장 주체가 누구인지에 대한 혼선이 지속.

 

FOMC 전야 — "동결은 확실, 문제는 메시지"

내일(3/18 수) 오후 2시(ET) 금리 결정 + 점도표(SEP) + 파월 기자회견.
동결은 95% 확률로 기정사실.

 

Apollo 수석 이코노미스트 슬록: "1월 FOMC에서 12명 중 10명이 동결 투표.
이번에도 같은 결론이 나올 것.
인플레이션 리스크가 오히려 상방으로 이동했다."

 

슬록은 또한 고용시장 약화가 "수요 감소가 아닌 이민 감소에 따른 공급 측 요인"이라고 분석.
이 해석이 맞다면 연준이 금리를 내릴 이유가 줄어든다.

 

CME FedWatch: 연내 1회 인하(가을)만 반영.
시장이 주목하는 것은 점도표에서 2026년 인하 횟수가 2회에서 1회로 줄어드는지,
그리고 파월이 유가 상승에 대해 "일시적(transitory)" 프레임을 쓰는지 여부.

 

엔비디아 GTC 2026 — Vera Rubin + Groq 3 + "2027년 $1조"

젠슨 황이 2시간 30분 키노트에서 발표한 핵심 내용:

 

Vera Rubin NVL72: 7개 신규 칩, 5개 랙 타입으로 구성된 차세대 AI 플랫폼.
Blackwell 대비 와트당 10배 성능, 토큰당 비용 1/10.
GPU 수를 1/4로 줄여도 동일 규모 모델 학습 가능.
Microsoft Azure가 첫 하이퍼스케일러로 배치 확정.

 

Groq 3 LPU: 2024년 $200억에 인수한 Groq의 기술을 통합한 추론 전용 칩.
Vera Rubin과 결합 시 프리미엄 추론 처리량 35배 향상.
하반기 출하 예정.

 

젠슨 황: "Blackwell + Vera Rubin 합산 주문이 2027년까지 최소 $1조.
작년 GTC에서 제시한 $5,000억의 2배."
Goldman Sachs: "AI capex가 2026년에 정점을 찍는다는 우려를 직접 반박한 것."
Wedbush: "AI 혁명은 가속하고 있다. $1조 백로그 가이던스는 충격적."

 

추가 발표: DLSS 5(실시간 뉴럴 렌더링), NemoClaw(OpenClaw 에이전트 플랫폼 엔터프라이즈 버전),
우주용 데이터센터 Vera Rubin Space-1, 차세대 아키텍처 Feynman(2028년) 프리뷰.

 

NVDA 주가: +1.7% 마감. GTC 키노트 당일 치고는 제한적 반응.
Stocktwits 센티먼트 '중립'. 이미 상당 부분 선반영.

 

아마존 — "AI로 AWS $6,000억"

CEO 재시가 내부 회의에서 "AI가 AWS 매출 전망을 $3,000억에서 $6,000억으로 2배 끌어올릴 것"이라고 발언(Reuters).
클라우드 인프라 투자의 장기 비전이 점점 더 공격적으로 변하고 있다.

 

엔비디아 $1조 + 아마존 $6,000억.
이 두 발언이 기술주 전반의 심리를 지지.
나스닥 +0.47%로 S&P(+0.25%)를 아웃퍼폼.

 

개별 종목

소비재 +1%: Expedia, Booking Holdings 상승.
Delta/American Airlines가 "강한 예약 추세"를 언급하며 주가 반등.
유가 급등에도 여행 수요는 견조하다는 신호.

 

Trade Desk -7%: Publicis Groupe가 감사(audit) 결과 "계약 위반 다수 발견"을 이유로 Trade Desk 플랫폼 추천을 중단.
지난주 OpenAI 광고 파트너십 보도(+19%)의 반대급부.
소프트웨어 섹터의 AI 디스럽션 우려가 계속 작용 중.

 

자산운용사 반등: KKR, Blackstone, BlackRock, Blue Owl 각 +2~4%.
프라이빗 크레딧 디폴트 리스크가 재평가되면서 낙폭 과대 종목에 매수세 유입.

 

다우: Goldman Sachs +2.6%(상승 주도), IBM +2.3%, American Express +2.0%.
J&J -1.0%, Amgen -0.5%(하락).

 

비트코인 — $75,991 터치 후 $74K대로 후퇴

Investing.com 기준 전일 종가(UTC 00:00) $73,763.
장중 6주 고점 $75,991까지 급등 후 $74K대로 후퇴.

 

CoinDesk: 숏 청산 주도의 파생상품 랠리.
Strategy(구 MicroStrategy)가 3/2~8 사이 17,994 BTC 추가 매수(총 761,068 BTC, ~$500억).
Citigroup은 BTC/ETH 12개월 전망치를 하향 — 미국 입법 지연 이유.

 

50일 이동평균 ~$77K에 접근 중.
이 선을 돌파하면 기술적 추세 전환 신호.

 

내일(3/18 수) — FOMC 결정일

오후 2시(ET): 금리 결정 + 점도표(SEP) 발표.
오후 2:30: 파월 기자회견.

 

시장 시나리오:

• 점도표 2회 인하 유지 + 파월 비둘기 → 주식 상승, 금리 하락
• 점도표 1회로 축소 + 파월 매파 → 주식 하락, 금리 상승
• 유가에 대한 "일시적" 발언 → 인하 기대 유지
• 유가에 대한 "지속적 리스크" 발언 → 인하 기대 후퇴

 

Micron(MU) 실적: 수요일 장 마감 후.
메모리 가격 강세 + AI HBM 수요가 핵심.
Wedbush PT $500(기존 $320).