드디어 나왔다.
4월 CPI 헤드라인 +3.8%(YoY).
예상은 +3.7%였다.
2023년 5월 이후 가장 높은 연간 인플레이션이다.
코어도 예상을 넘었다.
+2.8%(YoY), +0.4%(MoM) — 예상 각각 +2.7%, +0.3%.
Schwab: "에너지 가격 상승이 코어의 더 많은 항목으로 전이되는 초기 신호가 나타나고 있다."
WTI는 $102.18로 올랐다. CNN이 트럼프가 이란 전투 재개를 더 진지하게 검토하고 있다고 보도했다.
반도체는 이익 실현에 들어갔다. Qualcomm -12%. Intel -9%. Micron -3.6%.
Warsh는 상원 51-45로 인준됐다. 파월의 후임이다.
트럼프는 머스크·팀 쿡과 함께 베이징으로 날아갔다.
S&P 500 -0.16%, 7,400.96.
나스닥 -0.71%, 26,088.20.
다우만 +0.11%로 버텼다.
주요 지표 요약 (종가 기준, 2026년 5월 12일 / CNBC 기준)
| 항목 | 종가 | 전일 대비 |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,400.96 | -11.88 (-0.16%) |
| 나스닥 | 26,088.20 | -185.92 (-0.71%) |
| 다우존스 | 49,760.56 | +56.09 (+0.11%) |
| 러셀 2000 | 2,842.83 | -27.81 (-0.97%) |
| VIX | 17.99 | -2.12% |
| WTI 유가 | $102.18 | +4.19% |
| 미 10년물 | 4.463% | +1.2bp |
| 금 | $4,721.70 | +0.75% |
| 비트코인 | $80,648 | -1.42% |
4월 CPI — 에너지가 코어를 잠식하기 시작했다
헤드라인 CPI(YoY): +3.8% — 예상 +3.7%, 상회. 2023년 5월 이후 최고.
헤드라인 CPI(MoM): +0.6% — 예상 부합.
코어 CPI(YoY): +2.8% — 예상 +2.7%, 상회.
코어 CPI(MoM): +0.4% — 예상 +0.3%, 상회.
에너지(YoY): +17.9%.
숫자 자체보다 중요한 것은 구성이었다.
에너지를 제외한 코어에서도 광범위한 가격 상승이 감지됐다.
Schwab 분석가 Collin Martin: "에너지 가격 상승이 코어의 더 많은 항목으로 전이되는 초기 신호가 있다."
"헤드라인 숫자는 놀랍지 않다. 에너지 비용이 높다는 건 알고 있었다. 문제는 그것이 코어 항목으로 얼마나 번지는가다."
CME FedWatch 변화:
연내 금리 동결 확률: 98%(6월), 이후 대부분 동결.
12월 금리 인상 확률: 30% — 전날 대비 급등.
10년물 국채: 4.463%. 소폭 상승에 그쳤지만 CPI 이전 4.40%에서 상승 반영됐다.
Wolfe Research가 지난주 예측한 대로 "해협이 열려도 금리는 4.15-4.40%에 안착"이 아직 유효한 시나리오다.
David Einhorn, Greenlight Capital(Sohn Conference, CNBC 인터뷰):
"나는 최근 6주간 방어적 포지션을 유지해 V자 회복의 수혜를 받지 못했다. 하지만 주식은 여전히 역사적으로 매우, 매우 비싸다. 조만간 더 좋은 기회가 올 것이라고 생각한다."
이란 — CNN "트럼프, 전투 재개 더 진지하게 검토"
WTI가 개장 전부터 오르고 있었다.
CPI 발표에 앞서 CNN이 보도했다: "트럼프 대통령이 이란에 대한 전투 작전 재개를 이전보다 더 진지하게 검토하고 있다."
Axios는 CENTCOM이 준비 중인 "짧고 강력한" 파상 공격 계획을 이전에 보도한 바 있다.
WTI: +4.19%($102.18). 다시 $100 위를 넘어섰다.
트럼프는 이날 별도 이란 관련 공식 발언을 하지 않았다.
휴전 "massive life support" 발언 이후 추가 행동이 아직 없는 상태다.
반도체 이익 실현 — SOX 60% 급등 후 조정
Qualcomm(QCOM): -12% — 2020년 이후 최악의 하루.
Intel(INTC): -9% — 연초 대비 +430% 후 차익 매물.
Micron(MU): -3.6% — 지난주 +37%, 4월 +53% 누적 후 조정.
AMD(AMD): -2%. TSM: -2%.
SanDisk(SNDK): -4%. Western Digital(WDC): -3%.
Yahoo Finance: "반도체 SOX는 여전히 5일 기준 +4%, 한 달 기준 +29%, 연초 대비 +60% 상승한 상태다. 이날의 하락은 그 상승의 작은 일부에 불과하다."
Schwab 기술 경고:
"S&P 500이 50일·200일선 위에서 거래되는 비율이 60% 미만인 상태에서 사상 최고를 기록한 것은 1998년 12월-2000년 3월과 유일한 유사 국면이다."
닷컴 버블을 언급한 것이다. 대형 기술주 상승에 나머지 시장이 따라가지 않는 구조가 고착되고 있다.
Kevin Warsh 상원 인준 — 51-45
상원이 Kevin Warsh의 연준 이사 인준을 51-45 당파 표결로 통과시켰다.
이사직 인준이며, 의장직 인준은 별도 절차가 필요하다.
파월은 의장 임기가 5월에 종료됐지만 이사직(2028년 1월)을 유지하고 있다.
Warsh가 의장이 되려면 트럼프가 이사회 내에서 그를 의장으로 지명하고 상원이 의장직을 별도 인준해야 한다.
Federal Reserve Bank 전 총재들과 경제학자들은 여전히 "독립성 훼손" 우려를 제기하고 있다.
시장은 이 과정을 조용히 지켜보고 있다.
트럼프 중국 방문 — 머스크·팀 쿡 동행
트럼프가 베이징 방문을 시작했다. 시진핑과 정상회담 예정.
동행 CEO: 일론 머스크(Tesla·SpaceX), 팀 쿡(Apple), 그 외 14명 포함 총 16명.
의제: AI·반도체 수출 규제, 무역, 이란 전쟁 영향, 중국 기술 정책.
ASML의 DUV 장비 중국 수출 금지(MATCH Act), 엔비디아 H800 중국 판매 금지 등이 논의 테이블에 오를 것으로 보인다.
Yahoo Finance: "중국 기술주 ETF(CQQQ)가 2021년 고점 이후 장기 하락 추세선에 다시 접근했다. 돌파 여부가 중국 AI 투자 모멘텀을 결정한다."
개별 종목
Apple(AAPL): +0.6%. 사상 최고 근접. 반도체 약세 속에서 소비재 성격의 방어주로 부각됐다.
Hims & Hers(HIMS): -15%. 1분기 손실 확대, 월간 처방당 평균 매출 하락, 가이던스 실망.
GameStop(GME): eBay 인수 계획 발표 후 자금 조달 방법이 불명확하다는 의문이 확산되며 추가 하락.
TSMC: 4월 매출 +32% YoY 확인. 1분기 실적 발표(4/16)의 모멘텀 지속 확인.
다우 구성 종목 중 상승: Merck(+1.48%), Walmart(+1.46%), J&J(+1.15%).
다우 구성 종목 중 하락: Caterpillar(-2.56%), Goldman Sachs(-1.88%), Boeing(-1.83%).
비트코인
$80,648(-1.42%).
CPI 예상 상회 + WTI $102 재돌파 + 이란 전투 재개 검토 보도가 위험자산 전반에 압박을 줬다.
트럼프 중국 방문으로 AI·반도체 관련 정책 리스크가 부각된 것도 영향을 미쳤다.
전날 $82,000 고점에서 하루 만에 $80,648으로 후퇴했다.
내일(5/13 수) 주목할 포인트
실적: Cisco(CSCO) 개장 전 발표 — 다우 구성 종목. AI 인프라 수요와 네트워킹 장비 성장률이 핵심.
지정학: 트럼프 시진핑 회담 결과. AI·반도체 수출 규제 완화 또는 강화 신호.
이란: CNN 보도 후 트럼프의 공식 행동 여부.
연준: Warsh 의장직 인준 별도 절차 시작 여부.
5월 FOMC(6/17): 금리 동결 98% 기정사실. 12월 인상 30% 확률이 시장 불확실성의 주요 원인.