이번 주가 마무리됐다.
S&P 500은 6주 연속 주간 상승을 기록했다.
나스닥도 마찬가지다.
이 기록은 2024년 이후 처음이다.
금요일에 두 가지가 동시에 나왔다.
NFP 4월 115,000명 — 예상 65,000의 거의 두 배.
그리고 미시간대 소비자심리 48.2 — 역대 최저권.
고용은 좋고, 소비자는 두렵다.
이것이 지금 미국 경제의 구조다.
5월 8일(금) 종가 (CNBC 기준)
| 항목 | 종가 | 전일 대비 |
|---|---|---|
| S&P 500 | 7,398.93 | +61.82 (+0.84%) ★사상 최고 |
| 나스닥 | 26,247.08 | +440.88 (+1.71%) ★사상 최고 |
| 다우존스 | 49,609.16 | +12.19 (+0.02%) |
| 러셀 2000 | 2,861.19 | +24.39 (+0.76%) |
| WTI 유가 | $95.42 | +0.88% (주간 -7%) |
| 브렌트 유가 | $101.29 | +1.20% |
| 비트코인 | $80,262 | +0.5% (6주 연속 주간 상승) |
주간 수익률: S&P +2.3%, 나스닥 +4.5%, 다우 +0.2%
NFP 4월 115K — 두 달 연속 예상 초과
4월 비농업 고용: 115,000명
예상: 65,000명. 전월: 73,000명(하향 수정).
두 달 연속 6자리 고용 — 2024년 말 이후 처음(Schwab).
헬스케어와 운송·창고업 일자리가 크게 늘었다.
실업률: 4.3%(전월 동일).
평균시급: +0.2%(MoM) — 완만한 수준.
CNBC에 따르면 2월·3월 합산 고용이 16,000명 하향 수정됐다.
Chris Zaccarelli, Northlight CIO: "비관론자들이 말했던 것보다 경제가 훨씬 좋다. 더 높은 유가, 끈적한 인플레이션, 고금리라는 역풍 속에서도 노동시장은 일자리를 만들고 있다."
시장은 NFP에 먼저 올랐다.
S&P +0.5%, 다우 +208p — 개장 직후.
기술 섹터가 +3.27%로 이날의 중심을 잡았다.
미시간대 소비자심리 5월 예비치 48.2 — 다시 최저
5월 미시간대 소비자심리 예비치: 48.2
예상: 49.7
4월 확정: 50.0
석 달 연속 하락이다.
1년 선행 인플레이션 기대치가 4.8%에서 5.0%로 추가 상승했다.
장기(5~10년) 기대치도 3.5%로 올랐다.
유가 상승이 저소득층 소비자를 직격하고 있다는 연방준비은행 뉴욕 연구(5/6 발표)와 일치한다.
JPMorgan이 같은 날 보고서를 냈다:
"소비자들은 에너지 비용 상승에 수요를 줄이는 방식으로 적응할 것이다. 우리는 수요 파괴 신호가 증가할 것으로 예상한다."
주간 어닝 시즌 결산
이번 주로 어닝 시즌의 핵심 구간이 마무리됐다.
CNBC 기준 S&P 500 보고 기업의 88% 어닝 비트, 1분기 성장률 27.8%.
이번 주 주요 종목 최종 정리:
Datadog(DDOG): +28% — Q2 가이던스 예상 +9% 초과. 소프트웨어 섹터 반등 신호.
Fortinet(FTNT): +15-20% — 연간 빌링 가이던스 상향.
Airbnb(ABNB): AH 강세 — 매출 +18%, 2026 가이던스 상향.
CoreWeave(CRWV): -11.4%. 1분기 매출 $2.08B(+112%, 예상 상회)에도 2분기 가이던스와 CapEx 증액이 실망. 상장 이후 +220% 누적한 종목의 전형적인 기대치 하향 조정.
Trade Desk(TTD): -13%. 어닝·가이던스 모두 미스.
Cloudflare(NET): -14%. 어닝 비트, AI 사용 +600% 보고에도 1,100명 감원 발표가 투자자를 놀라게 했다.
Gilead: -2%. 어닝 비트, 가이던스 하향.
Schwab: "거의 100,000명의 기술 노동자가 올해 해고됐다. 지난해 전체 124,000명에 근접하는 속도다."
5/7-8 이란 교전 현황 — "love tap"과 실제 나포
5/7(목): 미 해군 구축함들이 호르무즈 해협을 통과하는 과정에서 이란의 미사일·드론·소형 보트 공격을 받았다.
CENTCOM: "미군이 자위권을 행사해 이란 군사 시설(미사일·드론 발사대, 지휘통제시설, ISR 노드)을 타격했다."
이란: "미국이 반다르 하미르, 시리크, 쉠 섬 민간 지역을 타격했다."
트럼프(ABC): "그냥 가벼운 경고(love tap)다. 휴전은 여전히 유효하다."
5/8(금): 미 해군이 이란 화물선 M/T Sea Star III와 M/T Sevda를 봉쇄 위반으로 나포·사격.
이란: UAE를 향해 탄도미사일 2발·드론 3기 발사. UAE 방공망 5기 전부 요격.
WTI는 오전 하락 후 +0.88%로 마감.
루비오 국무장관: "Operation Epic Fury(2월 28일 개전)는 종료됐다."
이란은 이 선언을 거부했다. "전쟁은 끝나지 않았다."
이란 제안서 — 주말 현황
이란은 14개 항 미국 제안서를 "검토 중"이라고 밝혔다. 공식 답변은 아직 없다.
파키스탄 중재자에게 새 제안서를 준비 중이라는 보도가 있으나 확인되지 않았다.
이란의 호르무즈 새 통행 규칙:
"적대국 선박 통행 불가. 비적대국은 이란 당국에 신청하고 통행료를 납부해야 한다."
이란이 호르무즈 통행에 대한 법적 청구권을 공식화한 것이다.
협상의 핵심 쟁점은 여전히 같다:
미국 요구: 핵 농축 12년 모라토리엄, 우라늄 440kg 반출, 미사일 프로그램 제한, 호르무즈 완전 개방.
이란 요구: 제재 해제, 동결 자산 반환, 미군 철수, 전쟁 배상, 호르무즈 통행 주권 인정.
Polymarket 기준 5/31 이전 합의 확률: 약 20%.
Wolfe Research: "미-이란 합의가 이루어지더라도 10년물 금리는 전쟁 이전 수준(4.00-4.15%)으로 돌아가지 않는다. 약 4.15-4.40% 범위에서 안착할 것이다."
비트코인
$80,262(+0.5%). 6주 연속 주간 상승 — 이란 전쟁 이후 위험자산 회복 흐름을 가장 잘 요약하는 숫자다.
다만 주간 중반 호르무즈 교전 보도에 하락 압력이 있었다.
Investing.com: "강력한 기관 매수와 저가 매수 수요, 그리고 미-이란 외교 기대감이 비트코인을 지탱했다."
Strategy(마이클 세일러 회사)가 일부 보유분을 배당 지급 목적으로 매도할 수 있다고 밝히며 단기 상방을 눌렀다.
Dogecoin +0.9%, $TRUMP +4%.
이번 주(5/11~5/16) 핵심 일정
경제지표
5/13(화): 4월 CPI — 이 브리핑에서 가장 여러 번 언급한 바로 그 데이터. 이란 전쟁 에너지 충격이 처음으로 본격 반영되는 인플레이션 수치다. 헤드라인이 크게 튈 경우 연준 금리 인상 베팅이 재점화된다.
5/15(목): 4월 PPI, 4월 소매판매, 신규 실업수당.
실적
5/13(화): Cisco(CSCO) 개장 전 — 다우 구성 종목. AI 인프라 수요 지속 여부 확인.
5/14(수): 어닝 시즌 후반부 소수.
지정학
이란 공식 답변 시점 — 파키스탄 중재 채널 통해 전달 예상.
루비오 발언(5/8): "우리는 금요일(5/8)에 답변을 기대했다."
이란이 제안을 수용하면 WTI $75-80 급락 시나리오.
거부하면 추가 군사 타격 가능성 — CENTCOM이 "짧고 강력한" 파상 공격 계획을 준비 중이라고 Axios가 보도했다.
연준
Kevin Warsh 상원 본회의 인준 표결 일정 미정.
파월은 이사직 임기(2028년 1월) 잔류 선언 유지 중.
핵심 체크포인트 3가지
첫째, 4월 CPI(5/13). 헤드라인 +4%를 넘으면 연준 인상 확률이 다시 올라간다.
둘째, 이란 공식 답변. 수용이면 WTI $80 이하, 거부면 $110 재도전.
셋째, 어닝 시즌 마무리 구간. Cisco와 소수 종목이 남아 있다.