3월 3일 미국 증시 — 이란 전쟁 4일차, 다우 -1,200p 급락 후 트럼프 "해군 호위" 발언에 낙폭 축소

이란 전쟁 4일차. 장 초반 다우 -1,200포인트(-2.6%), S&P -2.5%, 나스닥 -2.7%까지 밀렸다. IRGC가 호르무즈 해협 봉쇄를 선언하고, 이란이 리야드 미대사관에 드론 공격, 헤즈볼라가 텔아비브를 타격하면서 공포가 극대화됐다. 오후에 트럼프가 "미 해군이 유조선을 호위하겠다"고 발표하자 유가가 고점에서 후퇴하고 주가도 낙폭을 절반 이상 만회했다. 그래도 결국 하락 마감.

 

주요 지표 (종가 기준)

항목	종가	전일 대비
S&P 500	6,816.63	-0.94% (장중 저점 -2.5%)
나스닥	22,516.69	-1.02% (장중 저점 -2.7%)
다우존스	48,501.27	-0.83% / -403p (장중 저점 -1,200p)
러셀 2000	~2,594	-약 2%
VIX	~24.5	+14% (장중 27.3 터치, 3개월 최고)
WTI 유가	$77.05	+8% (+$5.82)
브렌트 유가	$83.83	+8% (+$6.09, 장중 $85+)
금(Gold)	~$5,113	-3.7% (장중 $5,394→$5,005 변동)
비트코인	~$68,500	-약 1% (장중 변동 큼)
미 10년물 금리	~4.0%	장중 상승 후 하락

 

이란 전쟁 — 확전 양상

공습 4일차로 접어들면서 분쟁이 중동 전역으로 확산됐다.

 

이란 IRGC: 호르무즈 해협 폐쇄 공식 선언. "통과 시도하는 선박은 불태우겠다." 해협 통과 유조선 수가 전주 대비 -70%.

 

이란의 보복 확대: 리야드 미국대사관 드론 공격, 이라크/바레인/요르단 주재 미국 시설에도 공격. 미 국무부가 바레인, 이라크, 요르단 소재 시설 철수 명령. 헤즈볼라가 텔아비브 공격. 이란 외무장관이 걸프국가들에 "정당한 표적" 경고.

 

트럼프: 독일 메르츠 총리와 기자회견에서 "유가 단기간 다소 높을 것이나, 전쟁이 끝나면 이전보다 더 떨어질 것." 오후 TruthSocial: "미 해군이 필요하면 유조선을 호르무즈 해협으로 호위. 미국은 세계 에너지 자유 흐름을 보장할 것." 이 발언이 시장 반전의 트리거.

 

트럼프는 분쟁이 "추가 4주 이상 지속될 수 있다"고 언급 — 시장이 가장 싫어하는 불확실성의 장기화.

 

스페인 제재 위협: 트럼프가 스페인이 이란 공격에 자국 기지 사용을 거부했다며 "스페인과의 모든 무역을 끊겠다"고 발언. iShares MSCI Spain ETF 급락.

 

MST Marquee 사울 카보닉: "이란이 호르무즈를 폐쇄하면 1970년대 아랍 석유 금수 + 이란 혁명의 3배 충격이 될 수 있다. 유가 3자릿수, LNG는 2022년 기록적 고점 재시험 가능."

 

유가 — WTI $77, 브렌트 $84

2일 연속 각 +6~8% 급등. 토요일 공습 시작 이후 WTI는 $67 → $77(+15%), 브렌트는 $73 → $84(+15%).

 

트럼프의 해군 호위 발표 후 장중 고점에서 후퇴했으나, 종가 기준으로 여전히 +8%. OPEC+ 증산 결정에도 불구하고 호르무즈 봉쇄 리스크가 모든 것을 압도.

 

Oxford Economics 기존 전망(브렌트 $84, Q2 평균 $79)이 이미 하단이 된 상황. 호르무즈 장기 폐쇄 시 일 1,100만 배럴 순 공급 충격 → $100+ 시나리오.

 

금 — 급등 후 급반전, ~$5,113

오전에 $5,394까지 급등(사상 최고 경신)했다가 오후에 $5,005까지 급락, 종가 ~$5,113(-3.7%). 전형적인 지정학 충격 후 "이익 실현 + 마진콜 청산" 패턴. 2022년 러시아-우크라이나 개전 때와 유사한 움직임.

 

섹터별 반응

에너지: WTI +8%. XLE ETF는 월요일 개인투자자 순유입 $4,900만(2022년 러시아 침공 이후 역대 최대) 기록. 에너지 섹터 YTD +27%.

 

방위주: Northrop Grumman 강세 유지. 트럼프가 국방비 50% 증가($1.5조/연) 추진.

 

소프트웨어 아웃퍼폼: 전쟁 국면에서도 소프트웨어 섹터가 이틀 연속 상대 강세. AI 디스럽션 우려로 눌렸던 만큼 반발력이 있는 것인지, 아니면 단순 숏커버링인지는 불분명.

 

리튬/우라늄 폭락: Global X Lithium ETF(LIT) -10%(2020년 3월 이후 최악 일간). Albemarle -12%, Lithium Americas -10%. 우라늄주 Energy Fuels -13%, Uranium Energy -12%. 성장 우려 + 원자재 수요 둔화 공포.

 

메모리 반도체: Seagate -7%, Micron/Western Digital -8%, Sandisk -9%. 올해 AI 수혜로 강세였던 메모리주가 리스크오프에 취약한 모습.

 

Blackstone -3.8%: 프라이빗 크레딧 펀드에서 $17억 순유출 보도. 프라이빗 크레딧 리스크가 현실화되는 중.

 

개별 종목

Target(TGT) +약 6%: Q4 조정 EPS $2.44(컨센 대비 +$0.29 비트), 매출 $304.5억(인라인). 동일매장매출 -2.5% YoY이지만, CEO "2월 매출이 성장으로 전환. 올해 성장 전환에 자신감." FY26 EPS 가이던스 $7.50-8.50(컨센 $7.63 대비 미드포인트 상회).

 

MongoDB(MDB) -20%: 월요일 장 마감 후 실적 발표. Q1 이익 가이던스 월가 하회. 클라우드 DB 성장 둔화 + AI 매출 기여 부재. Baird가 buy → neutral 하향. YTD -40%+. 소프트웨어 패닉의 상징적 종목.

 

CrowdStrike(CRWD): 장중 +1%, 장 마감 후 실적 발표 예정. JPMorgan CEO "글로벌 사이버/테러 공격 증가 예상" 발언이 사이버보안주에 우호적. Cramer: "CrowdStrike의 복잡한 시스템은 AI가 쉽게 대체할 수 없다."

 

다우 하락 주도: Caterpillar -4%(에너지 비용 상승 → 산업재 마진 우려), Nike -2.7%, Boeing -2.5%.
다우 상승: IBM +2.6%, Verizon +1.7%, Salesforce +1.6%(방어적 특성).

 

엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.7%: 전일 반등분 반납.

 

S&P 500 — 2026년 수익 전부 소멸

Yahoo Finance: "S&P 500이 2개월치 이상의 상승분을 이틀 만에 반납. 1월 말 기록한 사상 최고(7,002)에서 -4% 하락, YTD 수익률이 사실상 0% 또는 마이너스." 지수는 6,800~7,000 박스권의 하단을 테스트 중.

 

비트코인 — 변동성 확대, ~$68,500

장중 변동이 컸으나 종가 기준 -1% 내외. 전일 대비 소폭 반등. 금이 $5,400에서 $5,100으로 급락하면서 안전자산도 변동성에서 자유롭지 못한 하루.

 

내일(3/4 수) 프리뷰

ADP 민간고용(2월): 컨센 5.5만(전월 2.2만). 이란 전쟁 이전 데이터이므로 시장 반응은 제한적일 수 있으나, 약한 수치가 나오면 "전쟁 + 고용 약화" 이중 악재로 해석될 수 있다.

 

ISM 서비스업 PMI(2월): 컨센 54.0(전월 53.8). 서비스 가격 지수가 핵심 — PPI 서비스 쇼크의 연장선.

 

Broadcom(AVGO) 실적: 장 마감 후. 이번 주 최대 기업 이벤트. 엔비디아에 이은 AI capex 지속 가능성 2차 테스트. Susquehanna: "Anthropic이 올해 TPU 랙 $210억 주문, 구글/메타 capex 상향이 직접 수혜." 전쟁 상황에서 실적이 좋아도 시장이 반응할 여유가 있을지가 변수.

 

CrowdStrike(CRWD) 실적: 화요일 장 마감 후 발표. 결과는 수요일 장에 반영.

 

이란: 트럼프의 "해군 호위" 발표가 실제로 이행되면 유가 안정화 가능. 그러나 이란이 유조선을 직접 타격하는 시나리오에서는 에스컬레이션 불가피. "4주 과정"이라는 타임라인 자체가 시장에 부담.